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Mise en place d'un contrat d'affacturage déconsolidant sur 4 entités en Europe
(France, Belgique, Allemagne, Espagne) avec intégration d'une filiale rachetée aux USA pour le compte d'un groupe industriel.
Chiffre d'affaires du groupe : 2Md€
Périmètre d'affacturage sur les 4 entités : 300M€
Ligne de financement recherchée : 50M€
L’équipe AU Group
Marc Delerue
AU Group Finance
Olivier Manissol
AU Group Lyon
Challenge à relever
Un acteur majeur du négoce de matériaux de construction (CA 2Md€) cherche à optimiser sa structure financière et à réduire l'impact des créances sur ses bilans pour plusieurs filiales en Europe. Le groupe souhaite également anticiper l’intégration à venir d’une nouvelle filiale aux USA.
Problématique : le groupe souhaite libérer des liquidités et limiter l’impact des créances sur ses bilans, en maximisant les financements tout en respectant les contraintes de sa documentation financière de la dette.
- Rôle
- AU Groupe Finance intervient pour structurer le programme affacturage / assurance-crédit et accompagner la mise en oeuvre de la solution
- Durée
- 3 mois
- Secteur
- Négoce de matériaux de construction
La solution proposée
Mise en place d'un contrat d'affacturage déconsolidant en cession de balances confidentiel adossé à une assurance-crédit en coassurance.
Nous avons collaboré directement avec les équipes de trésorerie et de gestion des créances des filiales pour définir le périmètre de cession. Un appel d'offres a été lancé pour obtenir les meilleures conditions d'affacturage. Parallèlement, nous avons travaillé avec le commissaire aux comptes pour adapter le programme d'assurance-crédit, facilitant ainsi la déconsolidation.
Nous avons obtenu l'accord nécessaire du comité de crédit et nous avons fait le lien avec les équipes informatiques pour garantir le bon fonctionnement des flux de cession de créances.
Le suivi mis en place
Depuis la mise en oeuvre de la solution, nous assurons un suivi régulier avec notre client, son factor et son assureur-crédit afin de :
- valider que la solution répond aux attentes en terme de financement et de garanties (donc de niveau de déconsolidation)
- faire évoluer rapidement le périmètre d'intervention par intégration d'une filiale rachetée aux USA (nouveau périmètre d'affacturage 500M€, ligne de financement recherchée 75M€)
- appuyer lors des renouvellements des engagements chez le factor et l'assureur.
L’avis de notre expert
Le montage d’un programme d’affacturage déconsolidant, couplé à une assurance-crédit en coassurance, a été déterminant pour libérer des liquidités tout en minimisant l'impact des créances sur le bilan. Grâce à la mise en conformité avec les normes IFRS, cette solution a permis d’étendre la ligne de financement à la filiale américaine, facilitant ainsi la gestion des créances à l’échelle internationale.
Marc Delerue, AU Group Finance
Notre rôle et notre apport
Nous avons accompagné notre client dans la définition de la solution globale et sa mise en place opérationnelle.
- Définition du périmètre de cession sur 4 entités (portefeuilles clients et créances elligibles)
- Qualification du levier de financement et de l'encours de créances clients à décomptabiliser au bilan
- Limitation des cas de recours du factor en lien avec le commissaire aux comptes de l'entreprise
- Obtention de l'accord du comité de crédit
- Accompagnement du groupe dans la mise en oeuvre du programme de financement
- Adaptation du contrat d'assurance-crédit existant pour maximiser les garanties et réduire les recours potentiels de l'assureur, en étroite collaboration avec le commissaire aux comptes
Résultats
Une augmentation de
15%
de la couverture des créances
par l'assurance-crédit
Un levier de financements additionnel de
50M€
sur le périmètre européen
Pré-validation de l'intégration de la filiale américaine augmentant l'assiette de cession et de financement de
30%
Nos solutions pour
accélérer votre croissance
En tant que société de courtage et de conseil, notre rôle consiste à structurer des programmes d'assurance et de financement, à comparer les offres du marché en préconisant des recommandations impartiales sur les meilleures options possibles. Vous bénéficiez ainsi d'une solution optimisée pour votre entreprise.
Nous vous accompagnons ensuite dans la mise en place et le suivi au quotidien des solutions sélectionnées.
Protéger votre activité
Protégez financièrement votre entreprise contre le risque d'impayés clients avec l'assurance-crédit, sécurisez vos flux de trésorerie et favorisez votre croissance commerciale.
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Sélectionnez les solutions de financement du poste clients pour optimiser votre trésorerie et soutenir votre croissance.
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Aidez vos équipes à gérer plus efficacement encore le risque clients et accélérez le recouvrement de vos créances.
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