L'affacturage déconsolidant,
solution stratégique pour les entreprises

Qu'est-ce que l'affacturage déconsolidant ?

L’affacturage déconsolidant est une solution financière permettant de considérer que le prêt réalisé par le factor vaut paiement irrévocable des clients facturés par l’entreprise. Contrairement à l’affacturage classique, cette approche déconsolidante a pour effet d’écraser le poids du poste client au bilan. Ce mécanisme repose sur l’absence de recours du factor envers l’entreprise en cas de défaut de paiement des clients.

L’objectif principal de cette solution est double : optimiser la gestion financière du poste clients tout en améliorant les ratios financiers de l’entreprise. En allégeant le bilan, elle permet une meilleure présentation des états financiers. Ainsi, l’entreprise peut répondre aux exigences des investisseurs, respecter les covenants bancaires et améliorer la notation financière.

Pourquoi opter pour l'affacturage déconsolidant ?

Pourquoi l'affacturage permet-il une déconsolidation comptable ?

Pour que les créances cédées ne figurent plus au bilan, plusieurs critères doivent être remplis :

• Le transfert effectif du risque : le factor assume l’intégralité du risque de crédit. Ainsi, l’entreprise cédante est dégagée de toute obligation en cas de non-paiement des factures financées par le factor.
• La conformité aux normes comptables : selon les référentiels IFRS, une opération d’affacturage déconsolidante est validée lorsque l’entreprise démontre qu’elle ne conserve ni ne contrôle les risques liés aux créances.
• La différence avec un simple financement : contrairement à un prêt ou à une avance de trésorerie, l’affacturage déconsolidant repose sur un transfert définitif de propriété des créances, ce qui justifie leur sortie du bilan.

Dans la pratique, ce type de financement nécessite une validation par les commissaires aux comptes et une structuration spécifique du contrat pour répondre aux exigences réglementaires.

Affacturage et déconsolidation : quel impact sur le bilan ?

L’affacturage déconsolidant modifie en profondeur la structure financière de l’entreprise. En supprimant les créances du bilan, il permet d'améliorer immédiatement le ratio d’endettement. Cela facilite l’accès à de nouvelles lignes de crédit. De plus, il entraîne une réduction du BFR (besoin en fonds de roulement), optimisant ainsi la gestion de trésorerie. Enfin, il propose une présentation plus attractive des états financiers, un atout majeur pour séduire les investisseurs et les partenaires financiers.

En fonction des conditions contractuelles, cette solution permet à l’entreprise de mieux structurer son financement tout en conservant une capacité d’investissement accrue.

Quelles sont les entreprises qui peuvent bénéficier de l'affacturage déconsolidant ?

L’affacturage déconsolidant est principalement destiné aux ETI, aux grandes entreprises et aux multinationales qui possèdent un volume de créances conséquent. Il est particulièrement adapté aux entreprises qui cherchent à optimiser leur bilan en prévision d’une opération financière (levée de fonds, introduction en bourse, acquisition, etc.) ou désireuses de sécuriser leurs flux de trésorerie tout en réduisant leur endettement apparent. L’affacturage déconsolidant fonctionne aussi pour les entreprises soumises à des normes comptables IFRS strictes qui nécessitent un traitement précis des créances.

Par ailleurs, bien que longtemps réservé aux sociétés cotées et aux grands groupes, cette solution est de plus en plus accessible aux PME ayant des volumes de créances importants, notamment dans des secteurs comme l’industrie, le négoce international ou les services.

Comparaison avec d'autres solutions financières

L’affacturage déconsolidant se distingue de l’affacturage classique et des autres formes de financement par sa capacité à améliorer directement la structure bilantielle de l’entreprise.

Ainsi, contrairement à un simple prêt bancaire ou à un affacturage avec recours, l’affacturage déconsolidant permet à l’entreprise de financer son développement tout en préservant ses indicateurs financiers.

Notre approche : une expertise sur-mesure en affacturage déconsolidant

Chez AU Group, nous accompagnons les entreprises dans la mise en place de solutions d’affacturage déconsolidant adaptées à leurs enjeux financiers et comptables. Forts de notre expertise en gestion du poste clients, en financement et en cession de créances, nous offrons un service personnalisé à chaque entreprise, en tenant compte de ses besoins en trésorerie, de ses ratios financiers et de son niveau d’endettement.

Une analyse approfondie des besoins

Chaque entreprise présente des exigences spécifiques en matière de financement déconsolidant. C’est pourquoi nous réalisons une étude détaillée du poste clients, des contrats en cours et des normes comptables applicables (IFRS, French GAAP, US GAAP…). Cette approche nous permet de structurer un schéma d’affacturage déconsolidant optimisé, garantissant un transfert de créances sans impact négatif sur les comptes financiers.

Une sélection rigoureuse des factors et assureurs crédit

Nous collaborons avec tous les factors et assureurs-crédit présents sur le marché. Cela nous permet de négocier les meilleures conditions de financement et de cession de créances. Notre objectif est de mettre en place pour nos clients des opérations sans recours conformes aux attentes des commissaires aux comptes.

Une mise en œuvre conforme et sécurisée

L’implémentation d’un contrat d’affacturage déconsolidant nécessite une véritable expertise. C’est pourquoi nous accompagnons nos clients tout au long du processus, de la négociation avec les factors jusqu’à la rédaction du contrat et sa validation par les auditeurs de l’entreprise. Une fois le contrat mis en place, les équipes d’AU Group continuent à accompagner les entreprises pour veiller au respect des conditions qui ont été préalablement négociées.

Des outils digitaux pour une gestion proactive

Nous mettons à disposition de nos clients des solutions technologiques innovantes pour suivre le financement des créances cédées au factor, et optimiser la trésorerie des entreprises. Ces outils permettent un pilotage efficace du poste clients, garantissant un reporting clair et une vision à jour des montants cédés et financés.

Une approche internationale

Notre accompagnement ne se limite pas à la mise en place de contrats déconsolidants pour les entreprises françaises. AU Group est en mesure d’accompagner les entreprises internationales implantées dans différents pays, européens et au-delà.

En choisissant AU Group, vous bénéficiez d’un partenaire de confiance pour structurer et sécuriser votre affacturage déconsolidant tout en optimisant vos ratios financiers et votre trésorerie.